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今年一季度，我國有色金屬行業一舉實現生產與固定投資的“雙雙高增”。中國有色金屬工業協會公布的數據顯示，一季度，國內有色金屬企業工業增加值同比增長5.8%，相比去年全年增速加快0.6%；完成固定資產投資同比增長11.9%，增幅相較去年同期高1.2%。而從中長期來看，自然資源部出臺的一系列支持產業發展的政策，有望繼續推動有色金屬企業的良好發展。在此背景下，二級市場上有色金屬行業的投資價值也在逐漸顯現。記者日前獲悉，招商中證有色金屬礦業主題ETF(場內簡稱：礦業ETF、認購代碼：159690)已于6月6日起正式發行，這也意味著投資者掘金有色金屬行業投資機遇將再添一款工具型利器。
資料顯示，招商礦業ETF(認購代碼：159690)緊密跟蹤中證有色金屬礦業主題指數，不低于9成的基金資產將投資于標的指數成分股及備選成分股。該指數從滬深市場有色金屬行業中選取40只擁有有色金屬礦產資源儲量的上市公司證券作為指數樣本，反映有色金屬礦業主題上市公司證券的整體表現，其成分股涵蓋了紫金礦業、天齊鋰業、贛鋒鋰業、華友鈷業、山東黃金等眾多市場關注度較高的有色金屬行業上市公司。據統計，中證有色金屬礦業主題指數整體主營業務及凈利潤增長率已連續三年(2020-2022)實現兩位數增長。其中，主營業務增長率為16.99%、35.63%、12.63%；凈利潤增長率更是高達24.35%、150.84%、66.60%。
成分股的穩健業績也成就了指數的亮眼歷史表現。Wind數據顯示，截至5月31日，中證有色金屬礦業主題指數近三年漲幅達到70.87%，不僅大幅跑贏上證綜指、滬深300等市場主流指數，同時也優于有色金屬、鋁、銅產業等有色金屬行業主要指數。此外，該指數最新PE(TTM)為14.24倍，僅位于上市以來1.86%的極低分位；PB則為2.39倍，位于上市以來49.74%分位數，處于歷史中低區域。因此，從估值水平來看，該指數也具備較高的投資性價比。
指數專家分析指出，從行業分布來看，中證有色金屬礦業指數主要覆蓋了貴金屬(黃金)、工業金屬(銅、鋁)和能源金屬(鋰)三大細分領域。具體而言，黃金擁有金融、貨幣、商品三重屬性，各國央行的長期購金需求以及美聯儲加息周期結束均有望助推金價。工業金屬方面，鋁行業的需求可預見性增強，未來三年(2023-2025)的供需格局有望持續改善。而銅行業的供應中期缺口或將走闊，從而支撐銅價走勢。能源金屬領域，近期國內電池級碳酸鋰價格加速反彈，有望維持目前水平。同時，國家穩車市政策持續發力，疊加后續新車上市，預計全年銷量或有較好走勢，對鋰價形成支撐。綜合而言，中證有色金屬礦業指數及其對標產品招商礦業ETF(159690)的配置價值正在逐漸顯現。
作為招商基金又一款指數化投資重磅產品，招商礦業ETF(159690)將由量化投資老將鄧童擔綱管理。據悉，鄧童擅長量化選股策略的開發及管理，具備近11年投研經驗和超9年產品投資管理經驗，目前管理招商中證500指數增強、招商煤炭等權、招商大宗商品、招商北證50等多只公募基金產品。除了基金經理不俗的個人投資管理能力，招商基金還擁有一支國際化視野的量化投資團隊，該團隊投研覆蓋寬基策略指數、行業主題指數、港股指數、指數增強和主動量化等各類公募基金產品，截至今年一季度末，總體管理規模近1100億。包括本次發行的招商礦業ETF(159690)在內，招商基金實力量化投資團隊將全力為公司旗下指數化產品的運作保駕護航。
