哈森股份（603958）2022年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
【資料圖】
報告期內，面對嚴峻復雜的外部經濟環境，公司在董事會的領導下，圍繞公司長期發展戰略，根據經營計劃，開展各項生產經營工作，持續優化核心業務，提高公司競爭力。2022年度公司實現營業收入76,563.87萬元，同比減少22.64%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤-15,618.06萬元。報告期內，公司積極開展線上零售業務，對線下業務進行優化調整。在線上渠道方面，在與天貓、唯品會、京東、抖音等電商平臺合作基礎上，持續開展直播帶貨、小程序、社交媒體營銷，并通過店鋪推廣等推動線上業務發展；在線下渠道方面，公司對線下業務部門進行了優化調整和人員精簡，對商場專柜特別是虧損店鋪進行優化調整，以及通過微盟小程序等開展線上營銷活動來提升線下業務部門業績；在外銷業務方面，基于外銷業務經營狀況及其訂單減少的客觀經營環境，報告期末公司決定暫停外銷業務，以降低運營成本、提升運營效率、促進公司長期健康發展。報告期內，內銷線下渠道實現營業收入53,772.37萬元、占公司營業收入的70.74%，線上渠道實現營業收入18,585.59萬元、占公司營業收入的24.45%；外銷業務實現營業收入3,655.12萬元，占公司營業收入的4.81%。二、報告期內公司所處行業情況1、行業整體運行狀況近年來，隨著零售技術的發展及人均可支配收入的增長，國內消費渠道特別是線上渠道不斷擴充。在線上渠道發展的同時，中高檔皮鞋的百貨商場專柜渠道優勢下降，特別過去三年，線下渠道面臨客流需求減少的風險。根據國家統計局公布數據，2022年社會消費品零售總額439,733億元，同比下降0.2%，在限額以上單位商品零售中，服裝鞋帽、針紡織品類零售總額13,003億元，同比下降6.5%。2022年，全國網上零售額137,853億元，同比增長4.0%。其中，實物商品網上零售額119,642億元，同比增長6.2%，占社會消費品零售總額的比重為27.2%；在實物商品網上零售額中，穿類商品同比增長3.5%。2022年全國居民人均可支配收入36,883元，同比名義增長5.0%，扣除價格因素，實際同比增長2.9%；其中，城鎮居民人均可支配收入49,283元，同比名義增長3.9%，扣除價格因素，實際同比增長1.9%。2、行業競爭格局國內皮鞋行業是高度市場化的自由競爭行業，參與者主要是擁有眾多門店的品牌鞋企，商品的時尚性與舒適性是品牌核心競爭要素，消費者對品牌形象、款式用料、穿著舒適度和服務品質的關注度較高。各品牌鞋企的競爭主要集中在研發設計、供應鏈管理、渠道管理、營銷策略等方面，并實施多品牌戰略獲取競爭優勢、擴大市場占有率。過去三年線下消費受到抑制，各品牌鞋企在線上渠道上積極通過直播帶貨、小程序、社交媒體營銷等方式開展營銷活動，獲取競爭優勢。在整個鞋類消費市場上，休閑運動鞋對傳統皮鞋需求產生一定影響。3、行業發展趨勢制鞋業是勞動密集型的產業，其發展和轉移受到土地資源、勞動力成本、原材料供應、環境保護以及銷售市場等多方面因素的影響和制約。由于全球主要消費市場和鞋業制造商、批發商及零售商對利潤最大化的追求，全球制鞋中心不斷轉移。在國內皮鞋消費市場上，隨著零售市場的發展和變化，線上渠道市場份額逐漸增加，各鞋企通過加快銷售模式創新，調整線下渠道、布局線上渠道，實施全渠道營銷來帶動企業的發展。除電商平臺外，直播帶貨、小程序、社交媒體營銷等不斷豐富線上渠道，線下業務、線上業務、新零售等業態將在消費市場中扮演不同的角色，線上線下（300959）協同發展融合，以滿足消費者需求多樣化、市場細分的需要。隨著現代生活節奏的加快，追求時尚與健康是鞋履消費升級的主流消費趨勢，人們更加注重皮鞋的舒適度、品牌以及產品時尚化和個性化，追求品質與個人表達，對款式設計、舒適度的要求越來越高，市場需求進一步細分。企業在設計時以個性化為原則，在考慮鞋履傳統的基礎功能外，更加強調貼近流行元素，以契合皮鞋的消費特點；并進行信息化和數字化建設，提升數據管理、分析能力，通過數字賦能，提高核心競爭力。三、報告期內公司從事的業務情況(一）主要業務公司主要從事中高端皮鞋的品牌運營、產品設計、生產和銷售，致力于為消費者提供舒適、時尚的產品和服務，通過關注客戶需求不斷優化提升客戶體驗。公司以自有品牌為核心，以代理品牌為補充，以滿足不同消費者的鞋類需求，目前主要擁有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSONBUSSINESS）及諾貝達（ROBERTADICAMERINO）（成人女鞋）、麥鞋趣（MYXIEQU）等自有品牌，并代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的產品，產品主要銷售區域為全國一二三線城市商場專柜、購物中心及線上渠道。哈森品牌創立于1994年，是公司的主創品牌，品牌定位于國民女鞋品牌，目標客戶為30-45歲女性。哈森品牌聚焦女性對美的表達，為品質高雅及熱愛生活的女性，提供舒適、美觀、時尚的精品真皮女鞋；產品品類全面，覆蓋單鞋、運動休閑鞋、時裝靴、馬丁靴、切爾西、雪地靴等，滿足日常通勤、浪漫約會、拍片逛展、開心聚會、休閑運動、度假出游、晚裝派對、婚禮宴會等場合需求。卡迪娜品牌創立于1996年，品牌定位于“隨心而行”的都會女鞋，目標客戶為25-35歲女性。卡迪娜品牌至力于打造時尚經典兼具美感與舒適度且自信優雅的女鞋產品，表達全新時代的少淑女個性化、多元化、對自我與時尚的新主張。諾貝達品牌系意大利著名設計師Camerino夫人于上世紀40年代創立，公司于2007年開始代理經營的意大利高端女鞋品牌，并于2015年購買了諾貝達系列商標“成人女鞋”商標專用權。諾貝達女鞋產品定位于輕奢女鞋細分市場，輕奢、品質、閃鉆，目標客戶為30-45歲女性。諾貝達品牌結合女性積極自信的發光哲學及不懼閃耀的精神特質，為目標客戶提供高光感、輕奢質感鞋履。4、HARSONBUSINESSHARSONBUSINESS(哈森男鞋)品牌創立于2013年，品牌定位于中高端商務休閑男鞋，目標客戶為25-45歲男性。HARSONBUSINESS選用優質上乘的皮革面料，表現品質、品位、時尚的氣質，在繼承商務正裝鞋的同時，又融合歐洲時尚商務休閑的設計風格，始終保持沉穩、典雅、時尚、簡約的設計路線，為注重穿著品質和時尚潮流的男性精英提供高品質、商務、時尚的中高端鞋履。派高雁品牌于1984年在西班牙創立，公司于2010年開始代理經營的西班牙休閑舒適鞋履品牌，品牌定位于休閑高端皮鞋，目標客戶為28-65歲中高收入女性和男性。派高雁品牌，采用南歐地中海的設計風格，沿襲西班牙手工制鞋的傳統，經典款采用手縫馬克線工藝，皮料自產自用，質感獨特且皮質柔韌。（二）經營模式公司主要從事中高端皮鞋的品牌運營、產品設計、生產，并通過線下百貨商場專柜及線上渠道等銷售皮鞋產品，公司處于皮鞋產業鏈的中下游，產品主要銷售區域為全國一二三線城市的商場專柜、購物中心及線上渠道。報告期內，公司以內銷女鞋為主，內銷女鞋收入占公司總營業收入83.17%。1、銷售模式公司內銷以直營為主，經銷加盟為輔，同時開展線上、線下營銷活動。公司直營主要通過在百貨商場設立專柜，并利用各知名網絡銷售平臺、各類線上銷售工具進行銷售；經銷加盟由公司與經銷商簽訂經銷合同，由經銷商在公司指定的區域內按公司制定的統一品牌標準開設店鋪和專柜，由經銷商自行銷售經營并決定開設店鋪數量。公司外銷主要指公司為國際品牌運營企業提供OEM/ODM服務。2、品牌運營模式為滿足不同目標消費者的需求，公司堅持實施以自有品牌為核心，同時兼顧代理品牌的多品牌運營模式。公司通過長期持續實施多品牌戰略，提升品牌形象的差異化，推動銷售網絡的建立，以滿足不同目標消費群體的個性化需求。目前公司擁有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSONBUSSINESS）及諾貝達（ROBERTADICAMERINO）（成人女鞋）、麥鞋趣（MYXIEQU）等自有品牌，并代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的產品。3、采購生產模式公司采購包括面料、底材、輔料等原材料采購，以及外購成品鞋。公司成品鞋采購主要分為兩種類型：一是請外協廠家為公司自有品牌產品提供OEM/ODM加工；二是直接進口或者購買代理品牌產品。公司主要采取訂單驅動與根據市場預測相結合的生產模式，包括自主生產和外協生產，自主生產指公司自有工廠的生產，外協生產指公司遴選外協廠家為公司內銷品牌提供OEM/ODM加工。報告期內，公司生產以外協生產、外購成品鞋為主，外協生產及采購成品鞋比例為88%，自主生產比例12%。公司每年按季度召開產品訂貨會，分公司和經銷商在訂貨會上對樣鞋進行挑選并下意向單。業務部根據銷售計劃進行意向單篩選，匯總訂單量，對超過最低訂單量的鞋款生成正式訂單，向生產廠商和代理品牌的成品鞋供應商下達采購單，后者在接單后組織生產。四、報告期內核心競爭力分析1、品牌優勢：公司根據消費者的年齡、收入、職業和消費習慣等因素對女皮鞋消費市場進行細分，并借助相對完善的營銷網絡作為支撐，實施多品牌策略，滿足不同細分市場的消費者的需求。公司擁有完整的品牌組合，品牌風格各具特點，基本可覆蓋女皮鞋中、高端細分市場，可滿足各類消費群體對中高端皮鞋的購買需求。目前主要擁有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSONBUSSINESS）及諾貝達（ROBERTADICAMERINO）（成人女鞋）、麥鞋趣（MYXIEQU）等自有品牌并代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的產品。其中“哈森”先后被中國皮革協會評為“中國真皮鞋王”“中國真皮領先鞋王”。經過數十年的市場耕耘，公司旗下主要品牌在市場上建立起較高的知名度和美譽度，深得市場和消費者的依賴和喜愛。2、營銷網絡優勢：在公司持續投入下，目前形成了輻射全國的營銷網絡體系。在國內市場上，公司以直營為主，經銷為輔，同時開展線上、線下營銷活動。截至本報告期末，除了在知名線上平臺設立官方旗艦店，開展直播帶貨、小程序、社交媒體營銷外，在實體店方面，公司擁有店鋪數1,144家，其中直營店鋪967家，經銷店鋪177家。3、管理優勢：公司的核心管理團隊在皮鞋行業具有多年的從業經驗、并服務公司多年，對皮鞋行業有深刻的認識和理解，具有豐富的品牌營銷經驗和準確把握流行趨勢的能力，為公司的長期穩定發展提供了有力保障。五、報告期內主要經營情況報告期內，公司實現營業收入76,563.87萬元，同比減少22.64%，營業利潤-15,901.69萬元，歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤-15,618.06萬元。報告期內，內銷業務實現主營業務收入72,357.96萬元，同比減少26.20%，其中線上渠道實現主營業務收入18,585.59萬元；外銷業務實現主營業務收入3,655.12萬元。報告期內，公司實體店鋪凈減少96家，截止報告期末公司擁有店鋪數1,144家，其中直營店鋪967家，經銷店鋪177家。
六、公司關于公司未來發展的討論與分析(一)行業格局和趨勢行業格局和趨勢詳見“第三節管理層討論與分析之二、報告期內公司所處行業情況”(二)公司發展戰略公司的長期發展目標是成為國內一流的皮鞋企業，重點專注于為各個年齡層、不同風格的現代女性提供舒適、美觀、時尚的皮鞋產品。公司短期目標是建立與目標市場相適應的營銷網絡；創新營銷方式，提高單店盈利能力；整合自有品牌和代理品牌，逐步形成具有良好辨識度和穩定顧客群的品牌體系；適應市場變化，積極發展網絡營銷、線下線上渠道融合發展，以在國內女鞋市場取得更大進步，在男鞋、童鞋等細分市場取得成長；嚴格質量管理，維護公司品牌優質的良好口碑。(三)經營計劃2023年公司面對復雜的經濟形勢與競爭環境，公司將在渠道建設、品牌建設、管理等方面提高經營效益。1、對線上線下渠道進行整合和優化。線上部分，將繼續深化與現有平臺的合作，鞏固擴大已有市場，加強對各渠道的投入；同時優化內部資源，將公司在電商渠道開展的線上業務整合調整至控股子公司東臺鴻宇經營。線下部分，優化調整百貨門店，提升奧萊店的市場份額；進行渠道下沉，開展新的業績增長點，以擴大市場占有率。2、公司持續實施以哈森、卡迪娜、諾貝達品牌建設為核心，帶動其它品牌協同發展的多品牌戰略。各品牌立足于不同的消費者訴求，滿足不同的細分市場需求，從而形成差異化的定位及風格。公司通過品牌建設，提升品牌管理能力，強化各品牌認知度、美譽度，從而推動公司的進一步發展。3、優化業務組織架構，進一步縮短管理半徑，降低成本，提升經營效率；強化各責任單位的經營意識，提升業務執行能力；加強供應鏈管理，提升供應鏈的快速反應能力。4、對線上線下商品進行整合，加快線上線下商品的融合，利用線上反應迅速的特點，將線上暢銷貨品引入線下，提升線下門店商品的年輕度。(四)可能面對的風險1、渠道變動風險。公司內銷業務以直營為主，經銷為輔，并開展線上銷售。公司線下直營店鋪以百貨商場專柜為主，近年隨著國內消費市場不斷發展，百貨商場渠道面臨線上渠道等競爭。如果在中高檔女鞋市場上，線上渠道市場份額不斷增加，公司的百貨商場渠道將長期持續面臨線上渠道的競爭，進而對公司的經營業績產生影響。公司通過拓展線上渠道業務，對線下渠道進行改造，打通線上線下消費場景等措施來應對渠道風險。2、代理品牌變動風險。公司實施以自有品牌為主、代理品牌為輔的多品牌戰略。公司目前代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的國內銷售業務，豐富了自身的品牌體系和產品內容，同時為提高上述品牌產品的銷售業績投入了與之配套的品牌運營、市場推廣等成本。如果未來不能及時取得代理品牌的授權，將對公司的經營業績產生一定影響。公司通過與品牌方保持持續溝通與合作，并提前溝通續約來應對風險。3、存貨管理及跌價風險。公司內銷以直營為主，存貨數量多，存貨周轉率低，如果部分鞋款的數量超出市場需求、或者市場接受度低，店鋪數量或銷售數量下降，而存貨未能及時跟進調整，將對公司經營造成一定的風險。報告期末，公司存貨賬面價值3.47億元，占總資產的33.38%，雖比上年末減少6.75%，但如果存貨管理不當，形成滯銷或呆滯，仍將對公司造成不利影響。公司針對滯銷庫存，加大促銷力度，嚴格考核，限期消化；針對新品，控制首次下單量、單次補單量，來應對存貨跌價風險。4、應收賬款發生壞賬的風險。公司應收賬款主要是應收百貨商場的銷售貨款。百貨商場受經濟環境、競爭和其自身經營等影響，可能會面臨經營困難，從而出現支付困難或現金流緊張，進而拖欠本公司應收款項，致使公司應收賬款發生壞賬損失。對于百貨商場的銷售貨款，通過加強開展店前的信用評估和合同管理，預防信用損失；針對超期賬款，公司業務、財務及時跟進，采取加大催收力度、發催款函，及時擇機起訴等措施提高催款效率來應對風險。
