(相關(guān)資料圖)
近日，在“踔厲謀新-摩根士丹利華鑫基金2023年度投資策略會(huì)”上，摩根士丹利華鑫基金研究管理部副總監(jiān)、大摩科技領(lǐng)先混合基金經(jīng)理雷志勇分享了2023年科技成長(zhǎng)板塊的投資策略，他表示，2023年TMT跟高端制造板塊可能會(huì)有很好的投資機(jī)會(huì)，而數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)非常多。
2022年，科技與高端制造板塊受到各種因素的壓制表現(xiàn)相對(duì)一般。展望2023年，雷志勇認(rèn)為，疫情防控優(yōu)化后，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)2023年復(fù)蘇的確定性大幅提升，將會(huì)帶動(dòng)TMT與高端制造業(yè)的企業(yè)業(yè)績(jī)的有效復(fù)蘇。同時(shí)，這些板塊內(nèi)的部分優(yōu)質(zhì)個(gè)股過(guò)去兩年股價(jià)和估值相對(duì)承壓，處于相對(duì)較低位置，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)修復(fù)，使得2023年整個(gè)TMT跟高端制造板塊可能會(huì)有很好的投資機(jī)會(huì)。
從更長(zhǎng)期的維度來(lái)看，雷志勇表示，長(zhǎng)期看好國(guó)內(nèi)TMT及高端制造板塊的投資機(jī)會(huì)。他認(rèn)為，國(guó)內(nèi)的人口老齡化和工程師紅利兩大趨勢(shì)是板塊最重要的中長(zhǎng)期紅利，人口老齡化促進(jìn)了人工智能設(shè)備及產(chǎn)品對(duì)人工的替代，而工程師紅利則奠定了國(guó)內(nèi)高端制造業(yè)崛起的長(zhǎng)期邏輯。
對(duì)于2023年科技成長(zhǎng)板塊的投資主線，雷志勇表示看好數(shù)字經(jīng)濟(jì)的投資機(jī)會(huì)。二十大報(bào)告提出要加快建設(shè)數(shù)字中國(guó)，加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)的頂層文件近期也在不斷發(fā)布，雷志勇認(rèn)為，其實(shí)這是在構(gòu)建底層制度建設(shè)，說(shuō)明數(shù)字中國(guó)的建設(shè)是一個(gè)宏大、長(zhǎng)期的規(guī)劃。
具體來(lái)看，雷志勇認(rèn)為，在數(shù)字中國(guó)加速建設(shè)的大背景下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化兩大領(lǐng)域里面蘊(yùn)含了大量的投資機(jī)會(huì)。他比較關(guān)注擁有基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)的數(shù)字產(chǎn)業(yè)化方向的公司，以及隨著高端制造的進(jìn)一步升級(jí)，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)向數(shù)字化時(shí)代演進(jìn)所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。
此外，他表示，隨著數(shù)字政府的建設(shè)，國(guó)產(chǎn)替代加速，在政府利用數(shù)字技術(shù)大力提升居民數(shù)字化服務(wù)水平的過(guò)程中，也會(huì)給TMT領(lǐng)域帶來(lái)非常多的投資機(jī)會(huì)。
