自2019年將養老作為核心戰略以來，大家保險集團的養老戰略已走過近3年時間。這3年，對整個壽險業而言，是面臨疫情大考、推進轉型發展的3年，也是養老政策頻出、養老三支柱逐步完善的3年。
3年養老實踐，大家保險走過了一條怎樣的路子？養老產業對保險主業的貢獻度如何？保險機構投資養老還有哪些難題？近日，大家保險集團及其子公司主要負責人接受《證券日報》等媒體采訪，對其養老戰略進行深入解讀。
養老戰略賦能保險主業
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回顧2019年將養老作為集團的核心戰略，大家保險集團董事長何肖鋒表示，一是社會加速老齡化大背景下，如何提升養老質量是社會普遍關注的焦點問題之一；二是在壽險行業尋求轉型發展的過程中，必須找到差異化的發展模式。通過對市場的深入分析，大家保險集團認為，養老正是其可以積極投入的一個新的大市場。同時，結合大家保險的實際情況，與從零開始的新公司不同，大家保險從成立之時便擁有萬億元資產，如何提升這些資產的品質，將投資周期由短期變為長期，是其面臨的現實課題，也是選擇養老這一核心戰略的重要原因。
大家保險集團總經理助理兼大家健投總經理湯寧介紹說，養老戰略落地近3年來，大家保險在國內推出“城心醫養”“旅居療養”“居家安養”三大產品線。其中，以“城心醫養”為重點布局，“旅居療養”作為特色產品線。截至目前，大家保險集團已在全國10個城市完成16個項目布局。其中，城心醫養社區已進駐6個城市，落地8個社區；同時已布局5個旅居療養社區。
大家人壽總經理郁華表示，大家保險遵循養老核心戰略，并不斷探索通過養老核心戰略的實施，賦能保險主業。大家保險通過將壽險營銷的獨立代理人制度和養老服務結合，去年在個險渠道實現期交保費2.68億元，今年截至目前，個險渠道已實現新單期交保費5.5億元，同比增長124%。在壽險行業個險渠道近兩年持續低迷的情況下，這一成績凸顯了大家保險養老產業和保險業務的協同發展。同時，數據還顯示，大家保險去年養老社區貢獻保費33.5億元，貢獻客戶4498人，養老戰略對保險端的賦能日益凸顯。
養老投資做到三個“可持續”
從行業層面看，近年來，諸多保險機構積極打造“保險+康養”的服務生態，逐步試水對養老項目的投資，形成一種投資熱潮。但從商業角度看，投資養老比較難賺錢。保險業投資養老是在“湊熱鬧、趕時髦”嗎？大家保險又如何計算養老投資的成本收益賬？
對此，何肖鋒坦承，投資養老賺錢難，利潤薄。大家保險也堅持小切口、穩起步，先通過實戰優化再加快鋪開，其養老投資努力做到三個“可持續”。
一是財務的可持續。一個養老項目多長時間能回本？何肖鋒表示，加上裝修和前期租賃物業費用，可能需要8年左右才可以回本，但從整個周期來看，險企精細化運營管理養老社區，長期預計有3.5%左右的內部收益率(IRR)。在利率下行的大背景下，這一收益率是可以接受的。險資參與養老投資，只有商業模式有效成立，才能實現可持續，真正對社會、公眾和股東負責。
二是商業養老服務內容的可持續。所有的養老服務要在可用、可靠、管用的邏輯下開展醫療、康復和護理，深入推進養老服務。
三是杠桿的可持續。大家保險集團經過近3年實踐，積累了一批養老權益客戶，大量老人還沒真正到養老社區就開始享受真實的服務。但隨著簽發的保單越來越多，將來這些老人對真實的社區服務變得越來越現實。因此，必須從長期著眼，切實把養老作為一個長長久久的事業，才能做到養老戰略的可持續。
對于大家保險而言，穩健推進養老核心戰略，是關系著集團可持續發展的重大命題。但客觀來看，保險業投資養老產業現階段仍有短板。湯寧表示，保險業是傳統的金融服務業，跨界參與養老業相當于進入了一個全新的領域，養老產業的客戶需求、產品開發、業務運營、客戶服務、經營管理以及風險控制都和保險業有很大不同。“在參與初期，保險業缺乏大批專業人才以及專業的運營、服務和管理經驗，只能在探索中前進，在實戰中校驗我們的經營模式和工作方法。這對我們是全新的挑戰，也是現階段投資養老的劣勢所在。”湯寧表示。
在此背景下，大家保險投資養老社區絕大部分選擇租賃這一輕資產模式。同時，其通過成本管控和工序迭代嵌套，持續優化整個養老社區運營周期中的各項成本開支。例如，大家保險在北京開業的兩個社區都是接近500張床位的偏大社區，前期的蓄客過程偏長，而此后在其他省會城市主要布局200張床位左右的小體量物業，并將蓄客工期前置，縮短項目的投入產出周期。在整個管理運營周期，把物業、改造、運營一整套復合能力作為核心競爭力，通過打造差異化的競爭優勢，持續深入推進養老這一核心戰略。
